KAP: KCP YPKF [ ] YAPI KREDI PORTFOY GALATA SERBEST FON FON SUREKLI BILGILENDIRME FORMU

ORJINAL LINK: HTTPS://WWW.KAP.ORG.TR/Bildirim/1379734 FON SUREKLI BILGILENDIRME FORMU



FONA ILISKIN BILGILER







TEMEL ALIM SATIM BILGILERI







ALIM SATIM SAATLERI ALIM SATIM YERLERI ALINABILECEK ASGARI PAY ADEDI NEMALANDIRMA ESASLARI DIGER ONEMLI BILGILER



09:00 - 13.30 KATILMA PAYLARININ ALIM VE SATIMI KURUCUNUN YANI SIRA TEFAS``A UYE OLAN FON DAGITIM KURULUSLARI ARACILIGIYLA DA YAPILIR. KURUCU ILE AKTIF PAZARLAMA VE DAGITIM SOZLESMESI IMZALAMIS OLAN KURUMLARIN UNVANI ASAGIDA YER ALMAKTADIR: 1 ALIM TALIMATININ KARSILIGINDA TAHSIL EDILEN TUTAR, ALIM EMRININ GERCEKLESECEGI GUNE KADAR YATIRIMCI ADINA YAPI KREDI PORTFOY PARA PIYASASI FONU``NDA NEMALANDIRILMAK SURETIYLE BU BOLUMDE BELIRLENEN ESASLAR CERCEVESINDE, KATILMA PAYI ALIMINDA KULLANILIR. BAHSE KONU NEMALANDIRMA, SADECE KURUCU TARAFINDAN YAPILACAK ISLEMLERDE GECERLI OLUP; KATILMA PAYI ALIM SATIMINA ARACILIK EDECEK DIGER KURUMLARIN YAPACAGI ISLEMLERDE, NEMALANDIRMA ICIN DAGITICI TARAFINDAN BELIRLENECEK YATIRIM ARACI KULLANILACAKTIR. 1-GENEL ESASLAR: KURUCU``NUN KENDI ADINA YAPACAGI ISLEMLER DE DAHIL ALINAN TUM KATILMA PAYI ALIM SATIM TALIMATLARINA ALIM VE SATIM TALIMATLARI ICIN AYRI AYRI OLMAK UZERE MUTESELSIL SIRA NUMARASI VERILIR VE ISLEMLER BU ONCELIK SIRASINA GORE GERCEKLESTIRILIR.



YARIM GUNLERDE 09:00 - 10.30 YAPI KREDI BANKASI A.S. YAPI KREDI YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. AKTIF YATIRIM BANKASI A.S. ODEA BANK A.S. TURKISH BANK A.S. OSMANLI YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. TURKISH YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. ALTERNATIF YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. ALTERNATIF BANK A.S. TEB PORTFOY YONETIMI A.S. BURGAN BANK A.S. 2-KATILMA PAYI ALIM ESASLARI: FONA SADECE NITELIKLI -YATIRIMCILAR YATIRIM YAPABILIR. YATIRIMCILARIN YURTICI (BIST PAY PIYASASI) VE YURTDISI (AMERIKA BIRLESIK DEVLETLERI) PIYASALARIN BIRLIKTE ACIK OLDUGU GUNLERDE SAAT 13.30A (YARIM GUNLERDE 10.30) KADAR VERDIKLERI KATILMA PAYI ALIM TALIMATLARI TALIMATIN VERILMESINI TAKIP EDEN ILK HESAPLAMADA BULUNACAK PAY FIYATI UZERINDEN TALIMATIN VERILMESINI TAKIP EDEN IS GUNU YERINE GETIRILIR. YURTICI (BIST PAY PIYASASI) VE YURTDISI (AMERIKA BIRLESIK DEVLETLERI) PIYASALARIN BIRLIKTE ACIK OLDUGU GUNLERDE SAAT 13.30``DAN (YARIM GUNLERDE 10.30) SONRA ILETILEN TALIMATLAR ISE, ILK PAY FIYATI HESAPLAMASINDAN SONRA VERILMIS OLARAK KABUL EDILIR VE IZLEYEN HESAPLAMADA BULUNAN PAY FIYATI UZERINDEN TALIMATIN VERILMESINI TAKIP EDEN IKINCI IS GUNUNDE YERINE GETIRILIR. YURTDISI PIYASALARIN ACIK OLDUGU GUNLERIN BELIRLENMESINDE AMERIKA BIRLESIK DEVLETLERININ ULKE TATILI OLMADIGI GUNLER DIKKATE ALINIR.



HALK YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. QNB FINANS PORTFOY YONETIMI A.S. ATA PORTFOY YONETIMI A.S. TACIRLER PORTFOY YONETIMI A.S. TACIRLER YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. NEO PORTFOY YONETIMI A.S. FONERIA PORTFOY YONETIMI A.S. GEDIK YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. AK PORTFOY YONETIMI A.S. YATIRIM FINANSMAN MENKUL DEGERLER A.S. ING BANK A.S. FIBABANKA A.S. ICBC TURKEY YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. YURTICI VE/VEYA YURTDISI PIYASALARIN KAPALI OLDUGU GUNLERDE ILETILEN TALIMATLAR, YURTICI VE YURTDISI PIYASALARIN BIRLIKTE ACIK OLDUGU ILK IS GUNU VERILMIS KABUL EDILIR VE ILK IS GUNU YAPILACAK HESAPLAMADA BULUNACAK PAY FIYATI UZERINDEN GERCEKLESTIRILIR. YURTICI PIYASALARDA YARIM GUN TATIL OLMASI DURUMUNDA, GERCEKLESME VALORU YARIM GUNE DENK GELEN TALIMATLAR, IZLEYEN ILK IS GUNU GERCEKLESTIRILIR.



3- ALIM BEDELLERININ TAHSIL ESASLARI ALIM TALIMATININ VERILMESI SIRASINDA, TALEP EDILEN KATILMA PAYI BEDELININ KURUCU TARAFINDAN TAHSIL EDILMESI ESASTIR. ALIM TALIMATLARI PAY SAYISI YA DA TUTAR OLARAK VERILEBILIR. KURUCU, TALIMATIN PAY SAYISI OLARAK VERILMESI HALINDE, ALIS ISLEMINE UYGULANACAK FIYATIN KESIN OLARAK BILINMEMESI NEDENIYLE, KATILMA PAYI BEDELLERINI EN SON ILAN EDILEN SATIS FIYATINA %20 ILAVE MARJ UYGULAYARAK TAHSIL EDEBILIR. AYRICA, KATILMA PAYI BEDELLERINI ISLEM GUNU TAHSIL ETMEK UZERE EN SON ILAN EDILEN FIYATA MARJ UYGULANMAK SURETIYLE BULUNAN TUTARA ES DEGER KIYMETI TEMINAT OLARAK KABUL EDEBILIR. TALIMATIN TUTAR OLARAK VERILMESI HALINDE ISE BELIRTILEN TUTAR TAHSIL EDILEREK, BU TUTARA DENK GELEN PAY SAYISI FON FIYATI ACIKLANDIKTAN SONRA HESAPLANIR.



TEFAS UZERINDEN GERCEKLESTIRILECEK ISLEMLERDE, FONLAR ICIN ALIM TALIMATLARI PAY SAYISI YA DA TUTAR OLARAK VERILEBILIR. DAGITICI KURULUS, TALIMATIN PAY SAYISI OLARAK VERILMESI HALINDE, ALIS ISLEMINE UYGULANACAK FIYATIN KESIN OLARAK BILINMEMESI NEDENIYLE, KATILMA PAYI BEDELLERINI EN SON ILAN EDILEN SATIS FIYATINA %20 ILAVE MARJ UYGULAYARAK TAHSIL EDEBILIR. AYRICA KATILMA PAYI BEDELLERINI ISLEM GUNU TAHSIL ETMEK UZERE EN SON ILAN EDILEN FIYATA MARJ UYGULANMAK SURETIYLE BULUNAN TUTARA ES DEGER KIYMET TEMINAT OLARAK KABUL EDEBILIR. TALIMATIN TUTAR OLARAK VERILMESI HALINDE ISE, EN SON ILAN EDILEN KATILMA PAYI SATIS FIYATINDAN %20 MARJ DUSULEREK BELIRLENECEK FIYAT UZERINDEN TALIMAT VERILEN TUTARA DENK GELEN KATILMA PAYI SAYISI TEFAS TA ESLESTIRILIR. NIHAI KATILMA PAYI ADEDI FON FIYATI ACIKLANDIKTAN SONRA HESAPLANIR. TAHSIL EDILEN TUTARA ES DEGER ADEDIN USTUNDE VERILEN KATILMA PAYI ALIM TALIMATLARI IPTAL EDILIR.



4- KATILMA PAYI SATIM ESASLARI YATIRIMCILARIN YURTICI (BIST PAY PIYASASI) VE YURTDISI (AMERIKA BIRLESIK DEVLETLERI) PIYASALARIN BIRLIKTE ACIK OLDUGU GUNLERDE SAAT 13.30 A (YARIM GUNLERDE 10.30) KADAR VERDIKLERI KATILMA PAYI SATIM TALIMATLARI TALIMATIN VERILMESINI TAKIP EDEN ILK HESAPLAMADA BULUNACAK PAY FIYATI UZERINDEN TALIMATIN VERILMESINI TAKIP EDEN IKINCI IS GUNUNDE YERINE GETIRILIR.



YURTICI VE YURTDISI PIYASALARIN BIRLIKTE ACIK OLDUGU GUNLERDE SAAT 13.30 DAN (YARIM GUNLERDE 10.30) SONRA ILETILEN TALIMATLAR ISE, ILK FIYAT HESAPLANMASINDAN SONRA VERILMIS OLARAK KABUL EDILIR VE IZLEYEN HESAPLAMADA BULUNAN PAY FIYATI UZERINDEN TALIMATIN VERILMESINI TAKIP EDEN UCUNCU IS GUNUNDE YERINE GETIRILIR. YURTDISI PIYASALARIN ACIK OLDUGU GUNLERIN BELIRLENMESINDE ISE AMERIKA BIRLESIK DEVLETLERININ ULKE TATILI OLMADIGI GUNLER DIKKATE ALINIR. YURTICI VE/VEYA YURTDISI PIYASALARIN KAPALI OLDUGU GUNLERDE ILETILEN TALIMATLAR, YURTICI VE YURTDISI PIYASALARIN BIRLIKTE ACIK OLDUGU ILK IS GUNU VERILMIS OLARAK KABUL EDILIR VE ILK ISGUNU YAPILACAK HESAPLAMADA BULUNACAK PAY FIYATI UZERINDEN GERCEKLESTIRILIR. YURTICI PIYASALARDA YARIM GUN TATIL OLMASI DURUMUNDA, GERCEKLESME VALORU YARIM GUNE DENK GELEN TALIMATLAR, IZLEYEN ILK IS GUNU GERCEKLESTIRILIR.



5-SATIM BEDELLERININ ODENME ESASLARI KATILMA PAYI BEDELLERI; BOZUM TALIMATININ, YURTICI VE YURTDISI PIYASALARIN BIRLIKTE ACIK OLDUGU GUNLERDE SAAT 13.30A (YARIM GUNLERDE 10.30) KADAR VERILMESI HALINDE, TALIMATIN VERILMESINI TAKIP EDEN IKINCI IS GUNUNDE, IADE TALIMATININ YURTICI VE YURTDISI PIYASALARIN BIRLIKTE ACIK OLDUGU GUNLERDE SAAT 13.30?DAN (YARIM GUNLERDE 10.30) SONRA VERILMESI HALINDE ISE, TALIMATIN VERILMESINI TAKIP EDEN UCUNCU IS GUNUNDE YATIRIMCILARA ODENIR. BOZUM TALIMATININ VERILDIGI GUNDEN ODEME GUNUNE KADAR GECEN SUREDE BIST PAY PIYASASI ACIK OLMAKLA BIRLIKTE PAY TAKAS ISLEMLERININ GERCEKLESMEDIGI GUN OLMASI DURUMUNDA; ODEME, PAY PIYASASI TAKAS ISLEMLERININ GERCEKLESMEDIGI GUN SAYISI KADAR ERTELENIR. EMIR GERCEKLESME IS GUNLERININ HESAPLANMASINDA AMERIKA BIRLESIK DEVLETLERININ TATIL OLMADIGI GUNLER DIKKATE ALINIR.



6- KATILMA PAY SAHIPLERININ HAKLARI: FONDA OLUSAN KAR, FON?UN BILGILENDIRME DOKUMANLARINDA BELIRTILEN ESASLARA GORE TESPIT EDILEN KATILMA PAYININ BIRIM PAY DEGERINE YANSIR. KATILMA PAYI SAHIPLERI, PAYLARINI FONA GERI SATTIKLARINDA, ELLERINDE TUTTUKLARI SURE ICIN FONDA OLUSAN KARDAN PAYLARINI ALMIS OLURLAR. HESAP DONEMI SONUNDA AYRICA TEMETTU DAGITIMI SOZ KONUSU DEGILDIR.



FON PORTFOYUNE ILISKIN BILGILER







GUNCEL FON BILGILERINE ERISILEBILECEK INTERNET ADRESI FON PORTFOYUNE DAHIL EDILECEK TUREV ARAC ISLEMLERI ILE ILGILI GENEL ILKELER



WWW.YAPIKREDIPORTFOY.COM.TR FON PORTFOYUNE RISKTEN KORUNMA VE/VEYA YATIRIM AMACLI YURTICI VE DISINDA ISLEM GOREN DOVIZ, FAIZ, ORTAKLIK PAYI, KIYMETLI MADENLER, FINANSAL ENDEKSLER, SERMAYE PIYASASI ARACLARINA DAYALI TUREV ARACLAR (VADELI ISLEMLER VE OPSIYON SOZLESMELERI), SAKLI TUREV ARACLAR, VARANT VE SERTIFIKALAR DAHIL EDILEBILIR. FON ILERI VALORLU BORCLANMA ARACLARI ISLEMLERI VE ILERI VALORLU ALTIN ISLEMLERINE TARAF OLABILIR. TUREV ISLEMLER HEM TEZGAHUSTU PIYASALAR ARACILIGIYLA HEM DE ORGANIZE PIYASALAR ARACILIGIYLA YAPILABILECEKTIR. FON PORTFOYUNE RISKTEN KORUNMA VE/VEYA YATIRIM AMACLI BORSA DISINDAN FAIZE DAYALI SWAP SOZLESMELERI, FAIZ SWAPLARINA DAYALI ALIM VE SATIM YONUNDE SWAPTION (SWAP OPSIYON) SOZLESMELERI VE DIGER SWAP SOZLESMELERI DAHIL EDILEBILIR. PORTFOYE ALINAN TUREV ARACLARIN FONUN YATIRIM STRATEJISINE UYGUN OLMASI ZORUNLUDUR. REPO/TERS REPO PAZARINDAKI ISLEMLERIN YANI SIRA MENKUL KIYMET TERCIHLI VE/VEYA PAY SENEDI REPO/TERS REPO ISLEMLERI YAPILABILECEKTIR.



FONUN YATIRIM STRATEJISI VE RISK DEGERI







YATIRIM STRATEJISI RISK DEGERI



KURUCU, FONUN KATILMA PAYI SAHIPLERININ HAKLARINI KORUYACAK SEKILDE TEMSILI, YONETIMI, YONETIMININ DENETLENMESI ILE FAALIYETLERININ ICTUZUK VE IZAHNAME HUKUMLERINE UYGUN OLARAK YURUTULMESINDEN SORUMLUDUR. KURUCU FONA AIT VARLIKLAR UZERINDE KENDI ADINA VE FON HESABINA MEVZUAT VE ICTUZUGE UYGUN OLARAK TASARRUFTA BULUNMAYA VE BUNDAN DOGAN HAKLARI KULLANMAYA YETKILIDIR. FONUN FAALIYETLERININ YURUTULMESI ESNASINDA PORTFOY YONETICILIGI HIZMETI DE DAHIL OLMAK UZERE DISARIDAN HIZMET ALINMASI, KURUCUNUN SORUMLULUGUNU ORTADAN KALDIRMAZ. FON PORTFOYU, KOLEKTIF PORTFOY YONETICILIGINE ILISKIN PYS TEBLIGINDE BELIRTILEN ILKELER VE FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEBILECEK VARLIK VE HAKLARA ILISKIN TEBLIGDE YER ALAN SINIRLAMALAR CERCEVESINDE YONETILIR. 4



FON GENEL OLARAK BORCLANMA ARACLARINA VE FAIZE DAYALI TUREV ARACLARA YATIRIM YAPMAKLA BIRLIKTE GENIS BIR VARLIK YELPAZESI ICERISINDE YATIRIMLARINI YONLENDIRECEKTIR. BU HEDEFE ERISEBILMEK ICIN YONETICININ IZLEYECEGI TEMEL YONTEM, PIYASA ONGORUSU DOGRULTUSUNDA GELISTIRILECEK OLAN YONLU (MARKET DIRECTIONAL) VE/VEYA MUTLAK GETIRILI (NON-DIRECTIONAL, ARBITRAGE) STRATEJILERDIR. BELIRLI DONEMLERDE FONUN PERFORMANSI, PIYASANIN GENEL PERFORMANSINDAN AYRISABILIR. FONUN BELIRLI BIR KARSILASTIRMA OLCUTU (KISTASI) BULUNMAMAKTADIR. PORTFOY YONETICILERI, MAKRO ANALIZLERINDE ONCELIKLI OLARAK GLOBAL EKONOMIK DURUM VE TURKIYE EKONOMISI HAKKINDAKI GORUSLERI DOGRULTUSUNDA GENEL BIR PIYASA GORUSU OLUSTURURLAR. BU ONGORU DOGRULTUSUNDA, KISA VE ORTA/UZUN VADELI YATIRIM STRATEJILERINI UYGULARLAR. MAKRO-MIKRO ANALIZLERDE, EKONOMIK BUYUME, ENFLASYON ORANLARI, CARI ISLEMLER DENGESI, YURT DISINDAN PORTFOY VE DIREKT SERMAYE GIRISLERI, DOVIZ PIYASASI GELISMELERI, VB. EKONOMIK GOSTERGELER DIKKATE ALINARAK YATIRIM YAPILACAK VARLIK DAGILIMINI BELIRLERLER. MIKRODAN MAKROYA GECEN ANALIZLER ISE HERHANGI BIR VARLIKTA OLUSAN FIYAT ANOMALISI UZERINE BASLAR. FON BU ESASLAR DAHILINDE MADDE 3.2.DE YER ALAN SINIRLAR DAHILINDE ESNEK YONETIMI ESAS ALACAKTIR



FON PORTFOYUNE ALINACAK FINANSAL VARLIKLAR SERMAYE PIYASASI KURULUNUN DUZENLEMELERINE VE BU BOLUMDE BELIRTILEN ESASLARA UYGUN OLARAK SECILIR VE MEVZUATA UYGUN OLARAK YONETILIR. FON PORTFOYU, TEBLIGIN 4. MADDESINDE BELIRTILEN TUM VARLIK VE ISLEMLERDEN OLUSABILIR. BU KAPSAMDA FON TURKIYE``DE MUKIM SIRKETLER TARAFINDAN IHRAC EDILMIS OZEL SEKTOR MENKUL KIYMETLERI (ORTAKLIK PAYLARI VE BORCLANMA ARACLARI) VE KAMU BORCLANMA ARACLARI (DIBS), REPO, TERS REPO, TAKAS BANK PARA PIYASASI, KAMU VE OZEL SEKTOR TARAFINDAN IHRAC EDILEN KIRA SERTIFIKALARI, VARLIGA DAYALI MENKUL KIYMETLER, VARLIK TEMINATLI MENKUL KIYMETLER, YURTDISI IHRACCILARIN CIKARMIS OLDUGU TL CINSI MENKUL KIYMETLER, VARANTLAR, SERTIFIKALAR, YURTICI VE YURTDISINDA KURULMUS OLAN BORSA YATIRIM FONLARI, GAYRIMENKUL YATIRIM FONLARI, GIRISIM SERMAYESI YATIRIM FONLARI DAHIL OLMAK UZERE YATIRIM FONLARI KATILMA PAYLARI VE HER TURLU YATIRIM ORTAKLIGI PAYLARI ALINABILIR. FON SUREKLILIK ARZ ETMEYECEK SEKILDE MEVDUATA YATIRIM YAPABILIR.



FON PIYASA SARTLARI UYGUN OLDUGUNDA CESITLI SWAP SOZLESMELERI YAPABILIR, VARLIGA DAYALI MENKUL KIYMETLERE (ASSET-BACKED SECURITIES), KREDI TEMERRUTUNE BAGLI TAHVILLERE (CREDIT LINK NOTES - CLN), IPOTEGE DAYALI MENKUL KIYMETLERE (MORTGAGE-BACKED SECURITIES) VE YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARINDA UZUN VEYA KISA POZISYON ALARAK YATIRIM YAPABILIR. FON AYRICA KREDIYE DAYALI SWAP SOZLESMESI (CDS) SOZLESMELERINDE UZUN VEYA KISA POZISYON ALABILIR. BUNUN YANINDA FON DOVIZ CINSI VARLIKLARA DA YATIRIM YAPABILIR: GELISMIS VE GELISMEKTE OLAN ULKELERIN BORSALARINDA KOTE OLMUS YABANCI SIRKETLERIN ORTAKLIK PAYLARINA, AMERIKAN DEPO SERTIFIKASI (AMERICAN DEPOSITARY RECEIPT - ADR) VE GLOBAL DEPO SERTIFIKASI (GLOBAL DEPOSITARY RECEIPT - GDR) DAHIL), KAMU VE OZEL SEKTOR BORCLANMA ARACLARINA (EUROBOND, HAZINE BONOSU VE TAHVILI, VE BENZER YAPIDAKI BORCLANMA ARACLARINA), YATIRIM FONLARINA YATIRIM YAPABILIR. YURTICI VE YURTDISINDA KURULMUS OLAN DOVIZ CINSI BORSA YATIRIM FONLARI, GAYRIMENKUL YATIRIM FONLARI, GIRISIM SERMAYESI YATIRIM FONLARI DAHIL OLMAK UZERE YATIRIM FONLARI KATILMA PAYLARI VE HER TURLU YATIRIM ORTAKLIGI PAYLARI ALINABILIR. KAMU TARAFINDAN YURTDISINDA IHRAC EDILEN EUROBONDLARA, SUKUK IHRACLARINA, TURKIYEDE IHRAC EDILEN DOVIZ CINSINDEN/DOVIZE ENDEKSLI BORCLANMA SENETLERINE, TURK SIRKETLERININ YURTICI VE YURTDISINDA IHRAC ETTIGI EUROBONDLAR VE SUKUK DAHIL DOVIZ CINSI BORCLANMA SENETLERINE YATIRIM YAPILABILIR. FON ALTIN, DIGER KIYMETLI MADENLER VE EMTIA ILE BU MADENLER VE EMTIALARA DAYALI TUREV URUNLERE VE SERMAYE PIYASASI ARACLARINA YATIRIM YAPABILIR. AYRICA, FON EMTIA DAHIL SOZU GECEN TUM VARLIKLARA VE/VEYA BU VARLIKLARA DAYALI VARLIKLAR UZERINDEN OLUSTURULAN ENDEKSLERE YONELIK ORGANIZE VE/VEYA TEZGAHUSTU TUREV ARACLARA YATIRIM YAPABILIR.



FON, DOVIZ VE EMTIA DA DAHIL OLMAK UZERE TEBLIGIN 4. MADDESINDE YER ALAN VARLIKLARA VE /VEYA ISLEMLERE DAYALI FORWARD ISLEM YAPABILIR, VADELI ISLEM SOZLESMESI, OPSIYON VE VADELI ISLEMLERE DAYALI OPSIYON ALIP SATABILIR, AYRICA VIOPTA ISLEM GOREN VADELI KONTRATLAR, OPSIYON SOZLESMELERI VE/VEYA BORSA DISI TUREV URUNLER/ISLEMLER ILE SWAP SOZLESMESI/ISLEMLERINI DE PORTFOYUNE DAHIL EDEBILIR. FON UYGULAYACAGI STRATEJILERDE, YATIRIM AMACLI OLARAK VE/VEYA RISKTEN KORUNMA SAGLAMAK AMACIYLA, KALDIRAC YARATAN ISLEMLER GERCEKLESTIREBILIR. AYRICA YATIRIM AMACLI OLARAK VE/VEYA RISKTEN KORUNMAK AMACIYLA, YERLI VE YABANCI SIRKETLERIN ORTAKLIK PAYLARININ DAHIL OLDUGU ENDEKSLERE DAYALI BORSA YATIRIM FONLARINA VE TUREV ARACLARA YATIRIM YAPABILIR. FON HESABINA KREDI ALINMASI MUMKUNDUR.



FON ODUNC MENKUL KIYMET ALABILIR, VEREBILIR, KREDILI MENKUL KIYMET ISLEMI VE ACIGA SATIS GERCEKLESTIREBILIR. FON PORTFOYUNDE BULUNAN YERLI VE YABANCI BORCLANMA ARACLARINI YERLI VE YABANCI BANKALARA KREDI ISLEMLERI ICIN TEMINAT OLARAK VEREBILIR, KREDI KARSILIGI ALINAN VE TEMINAT OLARAK VERILEN MENKUL KIYMETLERI KREDI KULLANILAN VE YURTDISI SAKLAMA YETKISINE HAIZ OLAN KURUM NEZDINDE SAKLAYABILIR. FON PORTFOYUNDE BULUNAN TUM ORTAKLIK PAYLARI ODUNC ISLEMINE KONU EDILEBILECEKTIR. FON SERBEST FON NITELIGINDE OLMASINDAN DOLAYI ODUNC MENKUL ISLEMLERINE DAIR TEBLIGIN 22. MADDESINDEKI SINIRLAMALARA TABI DEGILDIR. ODUNC ISLEMLERE DAIR UYGULANACAK ESASLAR ISE YATIRIM FONLARINA ILISKIN REHBERIN 4.2.5. MADDESINDE BELIRTILMISTIR. FON, TARAF OLUNAN TERS REPO SOZLESMELERINE KONU SERMAYE PIYASASI ARACLARINI, FON PORTFOYUNDEKI SERMAYE PIYASASI ARACLARININ ODUNC VERILMESI KAPSAMINDA TEMINAT OLARAK ALINAN VARLIKLARI VE REPO ISLEMLERI CERCEVESINDE FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEN NAKDI ILAVE KALDIRAC YARATMAK UZERE YENIDEN YATIRIMA YONLENDIREBILIR. BU KAPSAMDA FON YERLI VE YABANCI BORSALARA KOTE MENKUL KIYMETLER, BORSA YATIRIM FONLARI, BORCLANMA ARACLARI VE BORSA ICI VE DISI TUREV ARACLARA KALDIRACLI YATIRIM YAPABILIR.



YONETICI TARAFINDAN, FON PORTFOYUNDE YER ALABILECEK VARLIK VE ISLEMLERE DAIR AZAMI BIR SINIRLAMA GETIRILMEMIS OLUP, TEBLIGIN 4.2NCI MADDESINDE YER ALAN TUM ENSTRUMANLARA YATIRIM YAPABILECEKTIR. FON PORTFOYUNE RISKTEN KORUNMA VE/VEYA YATIRIM AMACLI YURTICI VE DISINDA ISLEM GOREN DOVIZ, FAIZ, ORTAKLIK PAYI, KIYMETLI MADENLER, FINANSAL ENDEKSLER, SERMAYE PIYASASI ARACLARINA DAYALI TUREV ARACLAR (VADELI ISLEMLER VE OPSIYON SOZLESMELERI), SAKLI TUREV ARACLAR, VARANT VE SERTIFIKALAR DAHIL EDILEBILIR. FON ILERI VALORLU BORCLANMA ARACLARI ISLEMLERI VE ILERI VALORLU ALTIN ISLEMLERINE TARAF OLABILIR. TUREV ISLEMLER HEM TEZGAHUSTU PIYASALAR ARACILIGIYLA HEM DE ORGANIZE PIYASALAR ARACILIGIYLA YAPILABILECEKTIR. FON PORTFOYUNE RISKTEN KORUNMA VE/VEYA YATIRIM AMACLI BORSA DISINDAN FAIZE DAYALI SWAP SOZLESMELERI, FAIZ SWAPLARINA DAYALI ALIM VE SATIM YONUNDE SWAPTION (SWAP OPSIYON) SOZLESMELERI VE DIGER SWAP SOZLESMELERI DAHIL EDILEBILIR. PORTFOYE ALINAN TUREV ARACLARIN FONUN YATIRIM STRATEJISINE UYGUN OLMASI ZORUNLUDUR.



REPO/TERS REPO PAZARINDAKI ISLEMLERIN YANI SIRA MENKUL KIYMET TERCIHLI VE/VEYA PAY SENEDI REPO/TERS REPO ISLEMLERI YAPILABILECEKTIR. KALDIRAC KULLANIMI; VADELI ISLEMLER VE OPSIYONLAR GIBI BELIRLI BIR TEMINAT, PRIM YA DA ODEME KARSILIGI NISPI ISLEM YAPILABILMESINE IMKAN TANIYAN KALDIRACLI ISLEMLERE YATIRIM YAPILARAK, MENKUL KIYMET TERCIHLI REPO PAZARI ILE PAY SENEDI REPO PAZARI VE REPO/TERS REPO PAZARI?NDA REPO YOLUYLA FON TEMIN EDILEREK, KREDI KULLANILARAK KREDILI MENKUL KIYMET ALIMI VE ACIGA SATIS GIBI DIGER BORCLANMA YONTEMLERIYLE GERCEKLESTIRILEBILIR. KALDIRAC YARATAN ISLEMLERE ILISKIN POZISYON HESAPLAMASI YAPILIRKEN DAYANAK VARLIGIN PIYASA FIYATI OLARAK, FINANSAL RAPORLAMA TEBLIGINDE YER ALAN ESASLAR CERCEVESINDE BELIRLENEN FIYAT ESAS ALINIR.



FON SADECE YAPILAN ISLEMLERLE ILGILI OLMASI KAYDIYLA YATIRIM YAPTIGI PARA VE SERMAYE PIYASASI YA DA DIGER FINANSAL VARLIKLARI TEMINAT OLARAK GOSTEREBILIR PORTFOYE BORSA DISINDAN TUREV ARAC VE SWAP SOZLESMELERI, REPO-TERS REPO SOZLESMELERI DAHIL EDILEBILIR. BORSA DISI SOZLESMELER FONUN YATIRIM STRATEJISINE UYGUN OLARAK FON PORTFOYUNE DAHIL EDILIR. SOZLESMELERIN KARSI TARAFLARININ YATIRIM YAPILABILIR DERECELENDIRME NOTUNA SAHIP OLMASI, HERHANGI BIR ILISKIDEN ETKILENMEYECEK SEKILDE OBJEKTIF KOSULLARDA YAPILMASI VE ADIL BIR FIYAT ICERMESI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILIR OLMASI ZORUNLUDUR. AYRICA, BORSA DISI TUREV ARAC VE SWAP SOZLESMELERI, REPO-TERS REPO SOZLESMELERININ KARSI TARAFININ DENETIME VE GOZETIME TABI FINANSAL BIR KURUM (BANKA, ARACI KURUM V.B.)OLMASI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE GUVENILIR VE DOGRULANABILIR BIR YONTEM ILE DEGERLENMESI ZORUNLUDUR.



PORTFOYE DAHIL EDILEN YABANCI YATIRIM ARACLARI VE IKRAZ ISTIRAK SENETLERININ SECIMINDE YATIRIM FONLARINA ILISKIN REHBERIN 4.1.6NCI VE 4.1.2.2NCI MADDELERINDE YER ALAN ASAGIDAKI ESASLARA UYULUR. FON, BORSADA ISLEM GORME SARTI HARIC OLMAK UZERE YATIRIM FONLARINA ILISKIN REHBERIN 4.1.2.1.(A) MADDESINDE BELIRTILEN SARTLARIN SAGLANMASI KAYDIYLA IKRAZ ISTIRAK SENETLERINE YATIRIM YAPABILIR. BUNA ILAVETEN, IKRAZ ISTIRAK SENETLERININ I.FIYATININ VERI DAGITIM KANALLARI VASITASIYLA ILAN EDILMESI, II.FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE FINANSAL RAPORLAMA TEBLIGI DUZENLEMELERI CERCEVESINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILIR NITELIKTE LIKIDASYONA SAHIP OLMASI ZORUNLUDUR. YABANCI PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI YATIRIM FONLARINA ILISKIN REHBERIN 4.1.6NCI MADDESINDE YER ALAN ASAGIDAKI ESASLAR DAHILINDE FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEBILIR.



YURTDISINDA IHRAC EDILEN BORCLANMA ARACLARININ VE KIRA SERTIFIKALARININ, TABI OLDUGU OTORITE TARAFINDAN YETKILENDIRILMIS BIR SAKLAYICI KURULUS NEZDINDE SAKLANMASI, FIYATININ VERI DAGITIM KANALLARI VASITASIYLA ILAN EDILMESI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE FINANSAL RAPORLAMA TEBLIGI DUZENLEMELERI CERCEVESINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILECEK NITELIKTE LIKIDITASYONA SAHIP OLMASI SARTLARIYLA, YURTDISINDA BORSA DISINDAN FON PORTFOYUNE DAHIL EDILMESI MUMKUNDUR. FON PORTFOYUNE SADECE DERECELENDIRMEYE TABI TUTULMUS YURTDISINDA IHRAC EDILEN BORCLANMA ARACLARININ VE KIRA SERTIFIKALARI ALINABILIR. ILGILI ARACIN DERECESINI BELIRLEYEN BELGELER YONETICI NEZDINDE BULUNDURULUR. FON PORTFOYUNE ASAGIDA BELIRTILEN GELISMIS VE GELISMEKTE OLAN ULKELERDE IHRAC EDILMIS YABANCI FONLARIN KATILMA PAYLARI DAHIL EDILEBILIR:



ABD, INGILTERE (BIRLESIK KRALLIK), FRANSA, ALMANYA, JAPONYA, BELCIKA, AVUSTURYA, KANADA, AVUSTRALYA, ISVICRE, MALTA, LUKSEMBURG, NORVEC, ISPANYA, HOLLANDA, ITALYA, SINGAPUR, FINLANDIYA, DANIMARKA, HONG KONG, AVUSTURYA, PORTEKIZ, YUNANISTAN, ARJANTIN, BREZILYA, KOLOMBIYA, EKVATOR, MISIR, SILI, ENDONEZYA, ISRAIL, GUNEY KORE, ISVEC, SINGAPUR, YENI ZELLANDA, MACARISTAN, CEK CUMHURIYETI, MEKSIKA, NIJERYA, PERU, FILIPINLER, POLONYA, ROMANYA, RUSYA, GUNEY AFRIKA, TURKIYA, UKRAYNA, URUGUAY, VENEZUELLA, VIETNAM ULKELERINE AIT OLANLAR ALINABILIR. FON PORTFOY YONETICISI UYGUN GORDUGU DURUMLARDA FON?UN GENEL STRATEJISINE BAGLI KALMAK KAYDI ILE YUKARIDA BELIRTILMEYEN ULKELERE DE YATIRIM YAPABILIR.



FON PORTFOYUNE YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARI DAHIL EDILEBILECEK OLUP, YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARININ; FON?UN YATIRIM STRATEJISINE VE RISK YAPISINA UYGUN OLMASI, IHRACCISININ VE/VEYA VARSA YATIRIM ARACININ, FON TEBLIGI? NIN 32. MADDESINDE BELIRTILEN YATIRIM YAPILABILIR SEVIYEYE DENK GELEN DERECELENDIRME NOTUNA SAHIP OLMASI, DERECELENDIRME NOTUNU ICEREN BELGELERIN KURUCU NEZDINDE BULUNDURULMASI VE TABI OLDUGU OTORITE TARAFINDAN YETKILENDIRILMIS BIR SAKLAYICI KURULUS NEZDINDE SAKLANMASI GEREKLIDIR. YURT DISINDA IHRAC EDILMIS OLMASI DURUMUNDA BORSADA ISLEM GORMESI SARTI ARANIR. TURKIYE?DE IHRAC EDILMIS OLMASI DURUMUNDA, IHRAC BELGESININ KURULCA ONAYLANMIS OLMASI, FIYATININ VERI DAGITIM KANALLARI VASITASIYLA ILAN EDILMESI, FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE FINANSAL RAPORLAMA TEBLIGI DUZENLEMELERI CERCEVESINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILIR NITELIKTE LIKIDITEYE SAHIP OLMASI ZORUNLUDUR. YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARININ DAYANAK VARLIKLARI, OZEL SEKTOR VE KAMU BORCLANMA ARACLARI, ORTAKLIK PAYLARI, FAIZ, DOVIZ, ALTIN, DIGER KIYMETLI MADENLER VE FINANSAL ENDEKSLERDEN OLUSABILMEKTE OLUP, SOZ KONUSU DAYANAK VARLIKLARIN GETIRISI ILE BIRLIKTE BIR TUREV ARACIN KOMBINASYONUNDAN OLUSAN YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARI DA PORTFOYE DAHIL EDILEBILECEKTIR.